УДК 336/004 DOI: 10.26200/GSTOU.2023.35.37.102
¹научный руководитель: д.э.н., доцент, профессор кафедры «Финансы, кредит и антимонопольное регулирование», ЧГУ им. А.А. Кадырова, г. Грозный, Россия
²аспирант по направлению 5.2.4 «Финансы», ЧГУ им. А.А. Кадырова, г. Грозный, Россия
Аннотация. Блокчейн достаточно новое явление для общественной жизни. В полной мере данная технология смогла проявить себя только при стечении ряда возможностей, в первую очередь в сфере информационных технологий: скорости трансакций, криптографии, хэширования данных и др. В данной статье описываются основные экономические и технические стороны технологий Blockchain, возможности их применения, перспективы развития, принципы работы. Авторами данной статьи рассмотрено использование блокчейн технологии в финансовой индустрии. Выявлены основные принципы внедрения данной технологии, а также этапы развития блокчейн-индустрии. Показано влияние блокчейн- технологий на финансовые рынки в целом. Приведены примеры использования блокчейн технологии в финансовой индустрии России и зарубежных стран. Сделаны выводы о преимуществах и недостатках блокчейна.
Ключевые слова: блокчейн, цифровизация, финтех, децентрализация, криптовалюты.
Рассмотрение перспектив использования блокчейн, которые являются дискуссионными, не нашли еще отражения в научных исследованиях и публикациях, позволяют идентифицировать приоритетные направления исследований в этой области. К ним можно отнести: кроссплатформенные взаимодействия умных контрактов, реализуемых в разных блокчейн-средах, стандарты использования блокчейн в различных областях, страновые различия использования блокчейн и их влияние на экономику и общественную жизнь в условиях глобализации. В настоящее время с ускоренным распространением цифровых технологий в государственном, финансовом, бизнес и некоммерческом секторах экономики, а также в повседневной жизни людей, цифровые преобразования стали важными инструментами для государственного управления, организации бизнеса и обеспечения жизни населения. Одной из таких технологий является 
(от англ. block chain или blockchain – «цепочка блоков»), позволяющая создавать безопасные, прозрачные и децентрализованные системы для хранения, передачи и обработки данных.
Основополагающие принципы применения децентрализации и неизменности для учета документов были заложены еще в 1960-1970 годах, когда ученый-информатик Ральф Меркл запатентовал концепию хеш-дерева (или дерева Меркла) [6]. Эти деревья представляют собой структуру данных, хранящихся в связанных с помощью криптографии блоках. В конце 1990-х годов Стюарт Хабер и У. Скотт Сторнетта использовали деревья Меркла для создания системы, в которой невозможно подделать временные метки документов и в своей научной работе «How to time-stamp a digital document» авторы описали метод создания цифровых отпечатков времени, который позже стал основой для создания блокчейн технологии [8].
Таким образом, блокчейн технология – это цепочка блоков, каждый из которых содержит хеш предыдущего блока и данные, связанные с транзакцией или событием. Эти блоки хранятся в распределенной базе данных, которая распределена между участниками сети, и обеспечивает безопасность, целостность и прозрачность данных. Технология блокчейн использует криптографию и децентрализованные методы управления данными для обеспечения безопасности и надежности цепочки блоков. Иными словами, блокчейн – это система распределенного реестра данных, доступная каждому участнику этой сети. Принцип работы данной технологии описан в рисунке 1:
Как мы знаем, наиболее широко известна технология стала только в 2009-2009 гг, когда Сатоши Накамото концептуализировал первый блокчейн в своей криптовалюте под названием Bitcoin, откуда технология и получила развитие и позже нашла свое применение во многих сферах, помимо криптовалют. Поскольку в основе Bitcoin лежит технология блокчейн, люди по ошибке начали использовать термин Bitcoin для обозначения блокчейна в целом, однако у технологии блокчейн множество применений и за пределами Bitcoin. Блокчейн технология была создана для обеспечения безопасности и прозрачности в Биткоин сети путем регистрации транзакций между пользователями без участия централизованной организации [5].
В ходе своего развития блокчейн прошел несколько этапов развития, рассмотренных в таблице 1:
Таблица 1
Этапы развития технологии блокчейн
Этап | Описание |
Блокчейн 1.0 | первая версия блокчейна, которая была основана на криптовалюте Bitcoin. Она позволяла создавать цифровые транзакции и сохранять их в блоках. Однако, этот блокчейн был неэффективным в использовании и малоэкономичным в отношении затрат на энергию. |
Блокчейн 2.0 | усовершенствованный вариант блокчейна, который позволяет создавать смарт-контракты, то есть программные коды, которые могут выполняться автоматически при определенных условиях. Это позволило создавать децентрализованные приложения и экосистемы на базе блокчейна. |
Блокчейн 3.0 | блокчейн следующего поколения, который обладает расширенными возможностями по масштабированию и управлению данными. Он использует новые алгоритмы консенсуса, такие как Proof-of-Stake (PoS) и Delegated Proof-of-Stake |
(DPoS), которые позволяют увеличить скорость обработки транзакций и снизить затраты на энергию. | |
Блокчейн 4.0 | блокчейн будущего, который находится в стадии внедрения. Он использует новейшие технологии, такие как искусственный интеллект, интернет вещей (IoT), машинное обучение и другие, для создания еще более удобных и безопасных систем для хранения, передачи и обработки данных. |
Источник: авторская разработка
С того времени блокчейн технология быстро развивается и находит все большее применение в различных сферах, включая финансы, логистику, медицину, правительственные и другие отрасли.
Аналитическая компания Fortune Business Insights в своем отчете прогнозирует, что к 2025 году рынок блокчейн-технологий достигнет 21 млрд. долларов [4]. При этом отмечается, что текущий посткоронавирусный кризис, характеризующийся безработицей и нестабильностью экономики, открывает возможности для развития блокчейн-индустрии. Кроме того, согласно Forbes, правительства и государственные органы проявляют все больший интерес к использованию блокчейна и получению разрешений регулирующих органов для разработки своих решений [9].
Если рассматривать мировой рынок блокчейна, стоит отметить, что финансовая отрасль является наиболее крупной. Как можно заметить по рисунку 2, в 2021 году доля финансовой отрасли в мировом рынке блокчейна составила около 37,1%, при этом к 2027 году ожидается еще больший рост.
При этом в финансовой отрасли блокчейн технологии используются в таких областях,
как:
цифровые платежи;
международные переводы;
управление активами;
кредитование;
страхование.
Участники финансового рынка активно внедряют технологию распределенного реестра. Особенно в России, где Ассоциация ФинТех, созданная по инициативе Центрального Банка, развивает платформу «Мастерчейн» на базе блокчейн-протокола Ethereum [2]. Эта платформа позволяет компаниям создавать и продвигать свои инновационные финансовые сервисы, такие как цифровая ипотека, цифровое торговое финансирование и цифровые финансовые активы. Работа платформы основана на прозрачности идентификации участников и контроля внесения данных, использовании смарт-контрактов для автоматизации бизнес-процессов и сквозной
криптографии. Она стала первой сертифицированной блокчейн-платформой в России и включает децентрализованную депозитарную систему для учета и хранения электронных ипотечных закладных. Райффайзенбанк и Ак Барс Банк провели успешные сделки по учету и хранению электронных ипотечных закладных на платформе «Мастерчейн» [4].
В конце 2019 года система для выдачи цифровых банковских гарантий на «Мастерчейне» была запущена в эксплуатацию, к которой присоединились несколько крупных банков, включая Сбербанк и Райффайзенбанк. В 2021 году в России был создан первый блокчейн-оператор для платформы «Мастерчейн» в партнерстве с крупнейшими участниками рынка, такими как НСПК, ВТБ, Газпромбанк, ПСБ и Московская биржа [3].
Что касается криптовалют, В России запрещены любые операции с ними, но возникает вопрос о стабильности международных расчетов в связи с усилением санкционного давления на Россию, в особенности на российские банки. Криптовалюты в этом случае могут стать решением, позволяющим обходить санкции. Возможное послабление ограничений на их использование обсуждается между правительственным блоком и регулятором.
Сегодня Россия активно внедряет CBDC (Central bank digital currency), став одной из первых стран, представившей концепцию цифрового рубля. Прототип платформы цифрового рубля был разработан в декабре 2021 года, а в 2022 году началось тестирование и разработка дорожной карты по внедрению платформы.
Кроме того, в России с 1 января 2021 года действует Закон «О цифровых финансовых активах», позволяющий инвесторам покупать цифровые финансовые активы. В отличие от криптовалют, ЦФА являются законным объектом гражданско-правовых сделок и не считаются средством платежа, хоть и могут быть объектом купли-продажи, имеют возможность обмена одного вида ЦФА на другой или передачи в качестве залога.
Несмотря на то, что блокчейн является относительно новой и неисследованной областью, уже существует множество исследований, которые подтверждают преимущества технологии, выделим основные из них (таблица 2).
Таблица 2
Преимущества и недостатки технологии блокчейн
Преимущества | Недостатки |
децентрализация | масштабируемость |
прозрачность | энергоемкость |
безопасность | сложность использования |
эффективность | невозможность изменения данных |
гибкость | сложности регулирования |
безопасность |
Децентрализация: возможность создания децентрализованных систем, которые не будут контролироваться одним центральным участником. Данное преимущество обеспечивает повышенную безопасность, отсутствие единой точки отказа, а также возможность использования технологии без участия третьей стороны. Это обеспечивает независимость и устойчивость системы к внешним воздействиям [1].К примеру, в случае с централизованными банками, они могут быть подвержены риску банкротства, что может привести к потере денежных средств клиентов, в то же время в децентрализованных блокчейн-системах такой риск отсутствует, поскольку управление системой осуществляется не одним участником, а всеми участниками сети, которые работают на основе установленных протоколов и правил.
Прозрачность: обеспечение прозрачности данных и транзакций путем того, что каждый блок содержит информацию о предыдущем блоке и обо всех транзакциях, произведенных в системе, создавая возможность проверки всех транзакций [1].
Безопасность: использование криптографических алгоритмов и децентрализации системы позволяет сократить риски мошенничества и кражи данных.
Эффективность: возможность использования блокчейн для автоматизации процессов, что позволяет снизить затраты на ручной труд и ускорить обработку данных.
Гибкость: технология является гибкой, поскольку может быть применена в различных областях, включая финансы, логистику, здравоохранение и др., что позволяет развивать инновационные решения, улучшать существующие процессы и создавать новые бизнес-модели. Однако, как и любая технология, блокчейн имеет свои недостатки и проблемы, в том
числе:
Масштабируемость: на данный момент блокчейн не может обрабатывать достаточное
количество транзакций, чтобы справиться с масштабными задачами. Кроме того, увеличение размера блока может привести к увеличению времени, необходимого для проверки блоков, что может замедлять весь процесс.
Энергоемкость: блокчейн требует значительных ресурсов для работы, включая вычислительную мощность и энергию. Например, Bitcoin используют алгоритм Proof-of-Work (доказательство работы), который требует больших объемов вычислительных мощностей и потребляет много энергии, что может создать проблемы для экологии, а также увеличить стоимость использования самой технологии.
Сложность использования: блокчейн технология может быть сложной для использования для пользователей, не имеющих достаточного опыта работы с технологическими инструментами. Некоторые процессы, такие как создание и управление кошельками, могут быть сложными для понимания и использования.
Невозможность изменения данных: с одной стороны, блокчейн технология обеспечивает надежность хранения данных, однако тем самым делает невозможным изменение этих данных, что может привести к определенным трудностям, если данные оказались ошибочными или были изменены неправомерно.
Еще одно серьезное препятствие для развития блокчейн технологии – это отсутствие единой правовой базы для регулирования ее использования в силу децентрализованной природы блокчейна, где отсутствует единый центр управления. Кроме того, разные страны могут иметь разные подходы к регулированию блокчейн, что приводит к разногласиям в международных отношениях. В некоторых случаях, использование блокчейн может потребовать изменений в законодательстве или ограничений в использовании существующих правовых норм, что может привести к сопротивлению со стороны правительств, банков и других организаций.
Таким образом, технология блокчейн на сегодняшний день привлекает внимание многих государств и крупных компаний. Несмотря на то, что ранее блокчейн был связан с криптовалютами, актуальность его применения и в других сферах продолжает расти. Этому способствуют такие преимущества данной технологии, как высокая степень прозрачности, децентрализованность и неизменность информации. Хотя блокчейн активно внедряется в финансовой сфере, его масштабирование и внедрение происходит не такими быстрыми темпами, как ожидалось. Тем не менее, блокчейн продолжает приносить ожидаемые результаты в сферах его активной интеграции, особенно в финансовой сфере, способствуя развитию уровня цифровизации экономики.
Магомаева, Л.Р. Развитие конкурентных зон банковского бизнеса посредством создания информационной платформы инновационного типа / Л. Р. Магомаева // Вестник ГГНТУ. Гуманитарные и социально-экономические науки. 2019. Т. 15, № 1(15). С. 5-17. DOI 10.34708/GSTOU.2019.15.1.012. – EDN TWSRIA.
Тавбулатова З.К. Аналитические методы оценки риска внедрения информационных технологий. / Тавбулатова З.К. Мочиева З.А. // В сборнике: Трансформация социально- экономического пространства России и мира. Сборник статей международной научно- практической конференции. Под редакцией Г.Б. Клейнера, Х.А. Константиниди, В.В. Сорокожердьева. Краснодар, 2021. С. 133-135.
Таштамиров М.Р. Глобальные тенденции развития розничного банкинга в условиях экономической неопределенности и цифровой трансформации. Вестник ГГНТУ. Гуманитарные и социально-экономические науки, 2022, С. 35-44
Тавбулатова, З. К. Корпоративные венчурные фонды как основа разработки прорывных инноваций для поддержки инновационной деятельности предприятия / З. К. Тавбулатова, Л.Р. Магомаева, И.О. Сулумов // Вестник ГГНТУ. Гуманитарные и социально- экономические науки. 2022. Т. 18, № 1(27). С. 29-38. DOI 10.34708/GSTOU.2022.34.47.003. EDN UBCAXF.
Хаджиев М.Р, Батукаева Л. С.-Э., Межиева Х.Б. Криптовалюта как форма частных денег в современной экономике. Вестник ГГНТУ. Гуманитарные и социально-экономические науки, 2020, С. 25-32
Что такое технология блокчейн? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://aws.amazon.com/ru/what-is/blockchain/?aws-products-all.sort- by=item.additionalFields.productNameLowercase&aws-products-all.sort-order=asc
Stuart Haber, W. Scott Stornetta. How to Time-Stamp a Digital Document, 1991 / [Electronic resource]. URL:http://www.staroceans.org/e-book/Haber_Stornetta.pdf
Will Enterprise Blockchain Survive? Report Puts Blockchain Market At $21 Billion By 2025. [Electronic resource]. – URL:https://www.forbes.com/sites/robertanzalone/2020/05/13/will-enterprise- blockchain-survive-a-new-report-says-that-the-blockchain-technology-market-will-reach-21-billion- by-2025/?sh=4a96263554b8
Kadyrov Chechen State University, Grozny, Russia
Abstract. Blockchain is a fairly new phenomenon for public life. This technology was able to fully manifest itself only at the confluence of a number of opportunities, primarily in the field of information technology: transaction rates, cryptography, data hashing, etc. This article describes the main economic and technical aspects of Blockchain technologies, the possibilities of their application, development prospects, principles of operation. The authors of this article consider the use of blockchain technology in the financial industry. The basic principles of the introduction of this technology and the stages of development of the blockchain industry are revealed. The influence of blockchain technologies on financial markets in general is shown. Examples of the use of blockchain technology in the financial industry of Russia and foreign countries are given. Conclusions are drawn about the advantages and disadvantages of blockchain.
Keywords: blockchain, digitalization, fintech, decentralization, cryptocurrencies.